Risk Management Forex Pdf Kostenlos

Understanding Forex Risk Management Trading ist der Austausch von Waren oder Dienstleistungen zwischen zwei oder mehr Parteien. So, wenn Sie Benzin für Ihr Auto benötigen, dann würden Sie Ihre Dollars für Benzin handeln. In den alten Tagen, und noch in einigen Gesellschaften, handelte durch Tauschhandel. Wo eine Ware für eine andere getauscht wurde. Ein Handel kann wie folgt gegangen: Person A wird Person Bs gebrochen Fenster im Austausch für einen Korb mit Äpfeln von Person Bs Baum zu beheben. Dies ist ein praktisches, einfach zu handhabendes, alltägliches Beispiel für die Herstellung eines Handels mit einem relativ einfachen Risikomanagement. Um das Risiko zu verringern, kann Person A fragen Person B, um seine Äpfel zeigen, um sicherzustellen, dass sie gut zu essen sind, vor der Festlegung der Fenster. So ist der Handel seit Jahrtausenden: ein praktischer, durchdachter menschlicher Prozess. Dies ist jetzt Jetzt in das World Wide Web und alle von einem plötzlichen Risiko kann völlig außer Kontrolle, zum Teil aufgrund der Geschwindigkeit, mit der eine Transaktion stattfinden kann. In der Tat, die Geschwindigkeit der Transaktion, die sofortige Befriedigung und die Adrenalin-Ansturm auf einen Gewinn in weniger als 60 Sekunden kann oft auslösen ein Glücksspiel Instinkt, dem viele Händler erliegen können. Daher könnten sie zu Online-Handel als eine Form des Glücksspiels anstatt sich dem Handel als ein professionelles Geschäft, das richtige spekulative Gewohnheiten erfordert zu wenden. (Erfahren Sie mehr in Are You Investing oder Gambling) Spekulieren als Händler ist nicht Glücksspiel. Der Unterschied zwischen Glücksspielen und Spekulieren ist das Risikomanagement. Mit anderen Worten, mit Spekulationen, haben Sie eine Art Kontrolle über Ihr Risiko, während mit Glücksspielen Sie nicht. Sogar ein Kartenspiel wie Poker kann mit der Denkweise eines Spielers oder mit der Denkweise eines Spekulanten gespielt werden. Meist mit völlig unterschiedlichen Ergebnissen. Wetten Strategien Es gibt drei grundlegende Möglichkeiten, eine Wette zu nehmen: Martingale. Anti-Martingale oder spekulativ. Spekulation kommt aus dem lateinischen Wort speculari, was bedeutet, zu spionieren oder freuen uns. In einer Martingale-Strategie, würden Sie verdoppeln Sie Ihre Wette jedes Mal, wenn Sie verlieren, und hoffen, dass schließlich die Losing Streak Ende und Sie werden eine günstige Wette, wodurch alle Ihre Verluste und sogar einen kleinen Gewinn zu machen. Mit einer Anti-Martingale-Strategie, würden Sie Ihre Wetten halbieren jedes Mal, wenn Sie verloren, aber würde Ihre Wetten verdoppeln jedes Mal, wenn Sie gewonnen haben. Diese Theorie geht davon aus, dass Sie auf einer Gewinnstrecke profitieren und entsprechend profitieren können. Klar, für Online-Händler, ist dies die bessere der beiden Strategien zu übernehmen. Es ist immer weniger riskant, Ihre Verluste schnell zu nehmen und hinzufügen oder erhöhen Sie Ihre Handelsgröße, wenn Sie gewinnen. Allerdings sollte kein Handel genommen werden, ohne zuerst die Chancen zu Ihren Gunsten zu stapeln, und wenn dies nicht eindeutig möglich ist, dann sollte kein Handel genommen werden. (Für mehr über die Martingale-Methode, lesen Sie FX Trading The Martingale Way.) Kennen Sie die Quoten So ist die erste Regel im Risikomanagement, die Quoten Ihres Handels erfolgreich zu berechnen. Dazu müssen Sie sowohl grundlegende und technische Analyse zu erfassen. Sie müssen die Dynamik des Marktes zu verstehen, in dem Sie handeln, und auch wissen, wo die wahrscheinlichen psychologischen Preisauslöser Punkte sind, die ein Preis-Diagramm können Sie entscheiden. Sobald eine Entscheidung getroffen wird, um den Handel zu nehmen, dann der nächste wichtigste Faktor ist, wie Sie das Risiko zu kontrollieren oder zu verwalten. Denken Sie daran, wenn Sie das Risiko messen können, können Sie, zum größten Teil, es zu verwalten. Bei der Stapelung der Chancen zu Ihren Gunsten, ist es wichtig, eine Linie in den Sand zu ziehen, die Ihre cut-out-Punkt, wenn der Markt auf dieser Ebene handelt. Der Unterschied zwischen diesem Cut-out-Punkt und wo Sie den Markt ist Ihr Risiko. Psychologisch müssen Sie dieses Risiko im Voraus akzeptieren, bevor Sie sogar den Handel nehmen. Wenn Sie den möglichen Verlust annehmen können und Sie mit ihm OK sind, dann können Sie den Handel weiter betrachten. Wenn der Verlust zu viel für Sie zu tragen ist, dann dürfen Sie nicht den Handel nehmen, sonst werden Sie stark gestresst und nicht in der Lage, objektiv zu sein, wie Ihr Handel geht. Liquidität Der nächste Risikofaktor für die Untersuchung ist die Liquidität. Liquidität bedeutet, dass es eine ausreichende Anzahl von Käufern und Verkäufern zu aktuellen Preisen, um leicht und effizient Ihren Handel. Im Fall der Devisenmärkte, Liquidität, zumindest in den wichtigsten Währungen. Ist nie ein Problem. Diese Liquidität ist bekannt als Marktliquidität und in der Spot-Cash-Forex-Markt. Es Konten für etwa 2 Billionen pro Tag im Handelsvolumen. Allerdings ist diese Liquidität nicht unbedingt für alle Broker und ist nicht das gleiche in allen Währungspaaren. Es ist wirklich die Makler-Liquidität, die Sie als Händler beeinflussen wird. Es sei denn, Sie handeln direkt mit einem großen Forex Dealing Bank, müssen Sie wahrscheinlich auf einen Online-Broker verlassen, um Ihr Konto zu halten und um Ihre Geschäfte entsprechend ausführen. Fragen, die das Maklerrisiko betreffen, gehen über den Rahmen dieses Artikels hinaus, aber große, bekannte und gut kapitalisierte Makler sollten für die meisten Einzelhandels-Online-Händler in Ordnung sein, zumindest hinsichtlich der ausreichenden Liquidität, um Ihren Handel effektiv auszuführen. Risiko pro Handel Ein weiterer Aspekt des Risikos ist bestimmt, wie viel Handelskapital Sie zur Verfügung haben. Risiko pro Handel sollte immer ein kleiner Prozentsatz des gesamten Kapitals sein. Ein guter Anfang Prozentsatz könnte 2 von Ihrem verfügbaren Handelskapital sein. So, zum Beispiel, wenn Sie 5000 in Ihrem Konto haben, sollte der maximal zulässige Verlust nicht mehr als 2 sein. Mit diesen Parametern würde Ihr maximaler Verlust 100 pro Handel sein. Ein 2 Verlust pro Handel würde bedeuten, können Sie falsch 50 Mal in Folge, bevor Sie Ihr Konto auszulöschen. Dies ist ein unwahrscheinliches Szenario, wenn Sie ein geeignetes System zum Stapeln der Chancen zu Ihren Gunsten haben. So wie wir das Risiko tatsächlich messen Die Art und Weise zu messen Risiko pro Handel ist, indem Sie Ihre Preis-Chart. Dies lässt sich am besten anhand eines Diagramms wie folgt darstellen: Abbildung 1: EUR-USD Einstündige ZeitrahmenRisk-Management Mitglied seit Mar 2004 Status: Magic Man 3.451 Beiträge Das grundlegende Problem mit dem System, wie es von VDeluca beschrieben wird, sind die Vorschläge schlechte Money Management. Das System geht davon aus, dass mit 10.000 Eigenkapital beginnend, und jeder Eintrag mit einer vollen Menge, nominell, 1.000 eintritt. Das entspricht 10 Eigenkapital für jeden Eintrag. Bitte mehr Aufmerksamkeit auf Handelssysteme Forschung nicht konzentrieren sich zu viel auf Ein-und Ausfahrt Subsysteme (8 oder 9am Kerze). Kein gesunder professioneller Trader (oder erfahrener Amateur) würde 10 Equity pro Handel riskieren. Das allgemein akzeptierte Risiko ist 1 bis 2 pro Eintrag und nicht mehr als 5 im Markt auf einmal. Die beste Referenz, die ich gefunden habe, dass ein COMPLETE TRADING SYSTEM diskutiert, umfasst die folgenden großen Subsysteme: was zu handeln, wie viel zu riskieren (Position Sizing), wenn zu kaufen oder zu verkaufen (Signale), Stopps und geplante Exits (Ich habe ignoriert Taktik). Die Referenz für ein hervorragendes Komplettsystem, das von Richard Dennis, dem legendären Rohstoffhändler (einschließlich Devisen), entworfen wurde, der schließlich US400 in US200 Millionen umwandelte und in den 1980er Jahren zusätzlichen Ruhm für sein Turtle-Experiment gewann. Sie können sein COMPLETE System bei OriginalTurtles herunterladen. Ich benutze das Turtle Trading System für die Positionsbearbeitung (inklusive Scaling up) und stoppt. Das waren seine Systeme am weitesten fortgeschrittene Konzepte, beide basieren auf Volatilität. Ich verwende mathematische Indikatoren für Ein-und Ausreise (Trend und zyklisch), die ich von Konzepten programmiert habe, die ich auf dem Ich begann handeln Stammaktien im Jahr 1959 und technische Analyse auf einem HP-35 Taschenrechner im Jahr 1978 programmiert. Ich habe in der Erforschung Forex-Handel eingetaucht Seit diesem Jan. 207. Während dieser Zeit habe ich eine Menge Forschung über den Aspekt des Geldmanagements, aka Risikomanagement. Es ist allgemein vereinbart, dass, wenn Ihre Tech. Analyse-System ist mindestens halbwegs vernünftig (über Back-Testing), dass Ihr Erfolg oder völlige Ruine wird durch Ihr Risikomanagement-System und die Einhaltung zu bestimmen. Um zu recap, Handel 1-2 von Eigenkapital je Handel und Risiko nicht mehr als 5 gleichzeitig auf dem Markt. (Siehe die Turtle Trading System in Bezug auf die Beziehung zwischen dem Niveau der Korrelation zwischen gleichzeitigen Trades und Position Sizing.) In unserem Geschäft haben wir gesehen, Dutzende von 10.000 Forex-Konten, die verkrüppelt oder zerstört wurden innerhalb von 2 bis 4 Wochen, wenn 10 von Eigenkapital ( 1000, volles Los) pro Eintrag verwendet wurde. Bitte beachten Sie, dass ein Mini-Konto mit nur 1000 Start-Equity ist genauso riskant, wenn 100 Wetten pro Handel. So ist die minimale Forex-Konto mehr als 5000, wenn mit Mini-Lots gehandelt. Sogar 5000 ist zu klein, wenn Sie einen frühen Unfall haben. Warum ist 10 zu viel zu riskieren Wenn 10 für jeden Handel riskiert ist, können Sie es sich leisten, nicht mehr als 9 Trades zu verlieren, da der 10. Trade wahrscheinlich auf Call Margin stoßen würde. Jedenfalls würden die meisten Händler nicht wetten, bis sie 90 ihres Eigenkapitals verloren. Sie in der Regel nach 40 bis 60 verlieren verlieren. Also, was sind die Chancen auf mindestens 6 Verluste aus 9 Trades nur etwa 16 oder etwa 1 von 6 Sind Sie bereit, 60 von Ihrem Eigenkapital mit diesen Quoten zu verlieren Versuchen Sie, eine einfache BASIC Um 9 Trades zu simulieren, jeweils mit 50 Winlinwahrscheinlichkeiten. Alternativ versuchen Sie, eine Münze 9-mal zu spiegeln. Wenn Sie nicht in 9 Versuchen ausgelöscht sind, behalten Sie Ihre Gewinne und Verluste, wenn Sie nicht in 9 Trades wischen, ist das Ende doch sehr nah. Die Chancen auf 16 ist zu hoch, um meine 10.000 riskanter zu sein Ergebnis der vollständigen Verlust der Eintrittswette, aber das allgemeine Konzept steht noch, 10 ist zu viel Es scheint, dass viele Teilnehmer in der Diskussion mit der scheinbaren Einfachheit des Systems verliebt waren und die sehr attraktive erhoffte Ergebnis, das nur die erste war Die Zwillinge des Schicksals - Gier und Furcht. Mai der Trend mit Ihnen, Paul Y. Shimada Entspannen und glücklich sein. Mitglied seit: Mar 2004 Status: Magic Man 3,451 Beiträge VDelucas hat es erhalten Wenn Sie Ihre Stopps einstellen und lassen Sie sie Ihre Verluste zu begrenzen, wird das Risiko-Limit durch die maximal zulässigen Verluste, nicht durch den Eintrag Betrag gesetzt. Allerdings gibt es mehrere Aspekte, die diesen scheinbar einfachen Ansatz zu verwechseln - nämlich die Schwierigkeit, ordnungsgemäß Einstellung stoppt und balanciert sie mit Einstieg und Rentabilität. Erstens, konzentriert sich auf stoppt. (1) Wenn Sie Stopps zu klein einstellen, garantieren Sie fast immer einen Verlust. (2) Wenn Sie Stopps zu hoch stellen, wenn Sie auf der falschen Seite eines Trends sind, verlieren Sie mehr (und vielleicht zu viel, wie mehr als 2 des Eigenkapitals). (3) Wenn Sie in der Angewohnheit sind, Ihre Anschläge anzupassen, so können Sie Ihre Position reiten nur ein Wurf mehr, weil die Chart wird immer jetzt nowquot wahrscheinlich Sie noch fehlt die Disziplin, um in Forex (oder andere Finanzinstrumente) Handel gelingen . Also, wenn Sie nicht von Problem 3 leiden, ist das Problem, "Wie macht man den Stop-Levelquot Eine Menge wurde auf das Thema Risiko und Chance geschrieben. Vieles von erfahrenen und erfolgreichen Händlern, und noch mehr von mathematisch geneigten Spielern. Ich war ein IB für eine lokale fx Firma (ich handelte nur mein eigenes Geld). Sie hatten ein ausgezeichnetes Trainingsprogramm für Einführung in Forex und Marketing (immer Clientinvestoren). Die beiden Bereiche, in denen sie kläglich gescheitert waren, wie man Geld zu verwalten und wie zu enterexit Positionen. Der Rat, den sie in der Klasse mit großer Überzeugung und Autorität gaben, war, nachdem Sie Ihren Eintrag machen, setzen Sie auf 50 Pips. quot Nun, Ive war immer ein guter Schüler, der die Weisheit der Lehrer vertraute, so folgte ich ihren Rat. Ich traf H1-Charts und verlor fast 2000 in drei Tagen wegen des Problems 1. So wie ein guter Student, habe ich mich in einer 5-monatigen intensiven Forschungsanstrengung getaucht. Hier ist was Ive über Geld (Risiko) - Management gefunden. (A) Es ist vorzuziehen, Ihre Stopps auf der Grundlage der Volatilität des Charts, die Sie handeln eine Größe passt nicht alle eingestellt. Beispielsweise könnte die Volatilität wie bei den Schildkröten von dem durchschnittlichen True Range (ATR20) gemessen werden. (B) Wenn Sie die Berechnung von Turtles quotNquot zu schwierig finden, würde ich Ihnen gerne eine Excel-Tabelle zukommen lassen, die es zu einem einfachen Lookup macht. (Wie in meiner vorherigen Anmerkung erwähnt, folge ich dem Turtle-System für die Eintragsgröße und stoppt. (C) Wenn Sie eine Alternative zum Risikomanagement-Ansatz von Turtles wünschen, versuchen Sie folgende Formel: Stop (Preis) - (Eigenkapital) (Risiko) (Größe der Einstiegsposition) (Leverage) zum Beispiel, wenn Ihre Eintragung Price1.8321, Equity10 , 000, Risk2, Eintrag Größe 1.000, Leverage100: 1, dann Stop 1.8321 - 0.0020 Das ist nur -20 Pips, weil Ihr Eintrag 10 von Equity ist. Wenn ATR 50 (typisch für viele H1-Paare) ist, ist es fast sicher, dass Sie aufhören würden, in Problem 1 zu fallen. Was können Sie also tun, die Schildkröten empfehlen Stopps bei 2N, die zweimal ATR ist. Wenn ATR50 Pips, würde Ihr Turtle Stop 100 Pips sein. Aber -100 Pips repräsentiert 10 deines Eigenkapitals für ein volles Los und fällt in Problem 2 (riskierend mehr als 2 des Eigenkapitals). Also, was können Sie tun Sie haben zwei Möglichkeiten. Zuerst reduzieren Sie Ihre Position Größe auf 100 (Mini-Lot statt 1000) und halten Sie Ihren Stopp bei 100 Pips. Sie werden nicht mehr entweder Problem 1 oder 2, aber Ihr Handelssystem besser liefern insgesamt besser als 2,0 Rewardrisk sonst sind Sie ohnehin verurteilt. Zweite Alternative ist, die Diagrammperiode zu ändern, um ATR zu verringern. Zum Beispiel, wenn H1 ATR50 gibt, versuchen Sie M30, ATR kann bis zu etwa 30. So, wenn Sie Ihre Eintragsgröße auf 1000 und Ihren Stop bei 2N2 (ATR) 60 Pips gehalten, würde Ihr Risiko auf etwa 6 reduziert werden Ändern Sie Ihr Diagramm auf M15 und Risiko würde weiter reduziert werden. Es wäre jedoch umsichtiger, die erste Alternative auszuwählen, weil Ihr Risiko niedriger sein würde (in der Nähe von 1-2) und Sie könnten Ihren Handel an Ihrer bevorzugten Chartperiode beibehalten (wenn Sie H1 mochten). Dieses Beispiel veranschaulicht die Wechselwirkung von Volatilität (die sich nicht nur zwischen Paaren, sondern auch Tag für Tag ändert), Einstiegsgröße, Risiko, Eigenkapital und Leverage (Denken Sie daran, Hebelkürzungen zwei-Wege). Lernen Sie diese Konzepte und Sie werden gut mit einem langen Handelsleben serviert werden (wenn Sie nicht zu viel Risiko nehmen, haben eine gute entryexit System gt50 winloss amp gt2.0 rewardrisk, und haben ausreichendes Kapital). Es gibt andere Methoden zum Festlegen von Risk und Entry Size. Ein sehr berühmter Algorithmus ist bekannt als die Kelly Formel. Kelly war ein Mathematiker für Bell Labs und er erfand eine Formel im Jahr 1956, um die Menge an Lärm auf Telefonleitungen vorherzusagen. Professionelle Spieler erkannten schnell die Anwendbarkeit seiner Formel auf Wette Sizing. Eine einfache Anwendung des Kelly-Algorithmus wird von Overholser, Ray (2000), "Money Management: Entwerfen einer Geldmanagementstrategie," Technische Analyse der Bestände amp Commodities, Mai 2000, S.38-46. Das Original Kelly Papier (zu viel Mathe und Theorie) und viele andere nützlicher Geld-Management-Referenzen finden Sie unter turtletraderdefault. htm und turtletradermoney. html. Während auf dieser Website, werfen Sie einen Blick auf die Burke, Gibbons (2000), quotManaging Ihre Moneyquot Artikel, der andere Bibliografien auf Risk Mgt enthält. Auch Ed Sekota hat eine Verfeinerung auf, wie man quotat risk. quot definiert. All dieses und mehr kann an den oben genannten Web-Seiten gefunden werden. Ich hoffe, dass Ive Ihren Appetit verzog, damit Sie mehr Interesse an einem langweiligen aber lebenswichtigen Aspekt des Handelserfolgs nehmen konnten. Denken Sie daran, die drei Regeln des Handels: (1) Dont verlieren Geld, (2) Dont verlieren Geld, (3) Wenn Sie Geld verlieren müssen, verlieren so wenig wie möglich Ein pleite Händler ist aus dem Markt und alle Gewinnchancen sind verschwendet Auf einem gebrochenen Händler Mai der Trend mit Ihnen, Paul Y. Shimada ps An: VDeluca. Ich erkannte in Ihrer Frage, dass Sie 5 Aktienrisiko in Ordnung, und vielleicht 2 war zu konservativ. Wie mein alter Freund Odd Job (Harold Sakata) pflegte zu sagen (als Honolulu-basierte professionelle Wrestler, nicht in seiner Goldfinger Rolle), quotPatience boy-san, patiencequot Zwei Punkte: (1) viele der Top-Trader in Jack Schwagers quotMarket Wizardsquot beschränkte sich auf 2 des Eigenkapitals (2) versuchen Sie graben aus Ihrem 8. Klasse Mathe-Bücher und werfen Sie einen Blick auf Kombinationen, Permutationen, etc. - versuchen, die Berechnung der Wahrscheinlichkeit zu verlieren 50 Ihres Eigenkapitals, wenn Sie Risiko 5 für jeden Handel, die sind Nicht die Chancen, auf denen die meisten Menschen ihre hart gewonnenen Einsparungen riskieren würde. Zum Beispiel, wenn Sie 10 Trades in Folge verloren, würden Sie sofort Ihre 50 Grenze zu schlagen. Was sind die Chancen zu verlieren 10 von 15 Trades, oder 10 von 20 Trades Vielleicht sind Sie bereit, 100 zu verlieren, wie lange würde das nehmen Natürlich wird es komplizierter, wenn Sie Faktor in Ihrem Winloss und riskreward Faktoren. Wenn Sie lange genug gehandelt haben, um diese Faktoren entwickelt haben, oder wenn Sie erraten können, habe ich eine Excel-Tabelle, die grafisch veranschaulicht die Wahrscheinlichkeit zu gehen pleite. Hmm, das ist ein ernüchternder Gedanke. Entspannen und glücklich sein. Mitglied seit March 2004 Status: Magic Man 3.451 Beiträge hier sind ein paar Orte, die Sie über Risk Management lesen können. 1. Van Tharps TYWTFF: Er hat ein Kapitel zur Position Sizing gewidmet, die Kunst der Begrenzung Ihres Risikos durch die Berechnung der Anzahl der Lose, die Sie handeln sollten. 2. Der ursprüngliche Schildkröte-Händler: ausgezeichneter Umriss auf, wie man Ihre Anschläge und Positionsgröße einrichtet. Gehen Sie zu originalturtles. org, um die freie Literatur herunterzuladen. Eine Sache, die ich respektvoll ablehnen müssen, von diesen Quellen ist die Menge, die Sie auf jedem Handel riskieren sollten. Als Swing Trader und Money Manager für andere, ich Risiko nur 0,7 des Kontos Eigenkapital auf einem bestimmten Handel, während die Schildkröten überall von 1-4 verwendet. Van Tharp empfiehlt 1-2 von der Gesamtrechnung Eigenkapital. Achten Sie besonders darauf, wie die Schildkröten die verschiedenen Quotenstufen von riskquot hatten. Ist dies direkt auf Forex-Handel, da viele Geschäfte, die Sie auf verschiedenen Währungspaare haben eine hohe Korrelation. Entspannen und glücklich sein. In Bezug auf Ihre oben genannten Post (die ich habe die Freiheit des Kopierens auf diesen Thread genommen, wie es scheint geeigneter hier), können Sie erklären, wie Sie zu einem theoretischen gewinnen probability von 50 Ist es so einfach wie zu sagen, dass für jede Position, die Sie anziehen , Sie entweder zu gewinnen, oder Sie verlieren ODER ist es nicht komplizierter als das, dass die Wahrscheinlichkeit eines Gewinnes Handel hängt von der jeweiligen Währungspaar und seinem historischen Verhalten, mit Gewinn-und Stop-Loss-Ziele gekoppelt. Nehmen wir zum Beispiel an, dass EURUSD eine durchschnittliche Kursbewegung von 76 Pips pro täglichen Sitzung, beginnend mit den London-Stunden, aufweist. Wenn Sie nur nach 10-20 Pips Gewinn auf jedem Handel gehen, sollte nicht Ihre Wahrscheinlichkeit des Gewinnens viel höher sein, als wenn Sie für 200 Pips Gewinn auf jedem Handel 50 schießen ist nicht Magie, es ist nur der Mittelwert und Median aller Trades . Ein quotgoodquot Händler sollte in der Regel zu erreichen 50 oder besser - das bedeutet, er hat ein gut entwickeltes System der Ein-und Ausfahrt. Unerfahrene Händler sind schlecht in der Einreise. Darüber hinaus führt die Unerfahrenheit (a. k.a. gier) oft dazu, dass die Händler ihre Begrüßung übertreiben und ansonsten nutzlose Einnahmen in Nettoverluste umwandeln. Einer meiner Mitarbeiter hat ein Live-Konto Geschichte mit besser als 80 Winloss. Allerdings ist sein Reward-Risiko-Verhältnis weniger als 1. Die meisten Händler streben mindestens 2,0. Der Saldo aus (1) durchschnittlichem (winloss) und (2) Auszahlung (rewardrisk) bestimmt, ob Sie überleben und gedeihen werden. Was wir streben sollten, sind nicht unbedingt Ziele für die höchsten wl und rr, sondern das stetige Wachstum unseres Kontoguthabens, die Eigenkapitalkurve. Mit meinem Excel quotEquity Simulator, zeigten wir, dass meine Mitarbeiter 80 wl und lt1 rr erfüllt die Überlebensfähigkeit Kriterien - er wird nicht pleite gehen und sein Konto wird richtig, wenn auch sloooowly aufgrund niedriger rr. Ja, wenn Sie Gewinnziel nur 10-20 Pips statt 200 Pips, Ihr wl sollte sehr gut sein, wenn Ihre entyexit Techniken sind solide. Allerdings mit 10-20 als Gewinnziel, was ist Ihr Risiko Wenn Sie Ihre Stop-Loss bei 20 Pips mit einer täglichen Reichweite von 76 einstellen, würden Sie wahrscheinlich oft ausfallen, wodurch Ihr wl-Verhältnis. Allerdings, wenn Sie einen vernünftigen Stop bei 100-150 (die Stopp-Ebene hängt von Ihrem Trading-Stil und Volatilität) und pflegte Ihre 10-20 Pip Gewinnziel, Ihre wl sollte ziemlich hoch sein. Jedoch mit Gewinnziel 100, Ihre rewardrisk201000.2 (wenn Sie 100 Ihrer Einsendungen gewinnen konnten). Also wl 80 und riskrewardlt0.2, Ihre Eigenkapitalkurve wäre sehr choppy und mein Equity Simulator zeigt, dass Sie brach nach etwa 100 bis 200 Trades wäre. Hmm Wie ich in einem anderen Beitrag auf Einstellung stoppt, ist dies kein triviales Thema. Ihr Stop misst auch den Prozentsatz des Eigenkapitals, den Sie riskieren, was etwa 1 pro Position sein sollte. Mai der Trend mit Ihnen, Paul Y. Shimada Ich schrieb die folgenden für die Buchung auf dem Yahoo MetaTrader-Forum und dann daran erinnert, dass es ein Forum auf Risikomanagement konzentriert. Theres immer mehr zu lernen Subject: Einfache statistische Bewertung unter alternativen Back-Test-Strategien 1. Für jede Back-Test-Alternative, berechnen die statistische quotexpectation. quot 2. Vergleichen Sie die Erwartung unter Alternativen. 3. Alternativen mit negativen Erwartungen werden erwartet, Geld zu verlieren. 4. Betrachten Sie nur Alternativen mit positiver Erwartung. 5. Wenn alle anderen Erwägungen gleichwertig sind (z. B. erforderliches Kapital, Aufmerksamkeit und Aufwand usw.), wäre die Alternative mit der höchsten positiven Erwartung in der Regel gewählt. 6. Die Formel für die Berechnung der Erwartung ist wie folgt. E 1 (W L) x P - 1 Wo E Erwartung W durchschnittliche Gewinnsumme für alle Gewinntransaktionen L durchschnittliche Verlustbetrag für alle abnehmenden Geschäfte P Gewinnwahrscheinlichkeit, gleich wie Prozent der Gewinntransaktionen 6a. Im folgenden Beispiel wird diese Gleichung auf der Grundlage eines historischen Protokolls verwendet (eine Rücktestsimulation könnte verwendet werden). Die Gewinnwahrscheinlichkeit betrug 63 Prozent, der durchschnittliche Gewinn 454 und der durchschnittliche Verlusthandel 458. Die mathematische Erwartung lautet: 1 (WL) x P - 1 1 (454 458 x 0,63 - 1 1,99 x 0,63 - 1 0,2537 6b) Vergleich mit der Strategie, die die folgenden Statistiken aufweist: Durchschnittlicher Gewinn 2,025 Durchschnittlicher Verlust 1,235 Prozent rentabel 0,52 (1 1,64) x 0,52 - 1 1,37 - 1 0,37 6c Der Fall b hat eine etwas höhere Erwartung als der Fall a und somit der Fall b 7. Erwartung, ein mathematisches Ergebnis ist nicht prädiktiv in der Natur und kann nur verwendet werden, um die Stärke eines Systems Vergangenheit Ergebnisse zu messen, das ist in jedem Fall die einzige Verwendung für historische Statistiken und Back-Tests. Das Trading-Spiel, Colorado Springs, Colorado, März 1999, veröffentlicht im Internet als Adobe PDF-Datei, 115 S. Website unbekannt 9. Bisher ist dies das umfassendste, nützlichste, Und wirklich interessantes Material über Geld-Management (in der Regel ein dumpfes Thema, vorzuziehen, Schafe Zählen), die ich gefunden habe. In diesem Buch geht es nicht darum, Gewinne zu gewinnen. Es konzentriert sich auf, wie man mehr gewinnt und mehr Ihrer Gewinne behält - langfristiger Nettogewinn Bisher war mein Geldmanagementsystem, jeden Handel auf nicht mehr als 1 bis 3 des Eigenkapitals zu beschränken. Meine Strategie war auf das Überleben konzentriert, weil zu viele meiner Mitarbeiter pleite gegangen waren, die bei jedem Handel auf Least 10 riskierten. Für 10 Einträge habe ich eine 17 Ausfallrate für 7 von 9 Trades zu riskant für echtes Geld berechnet habe ich die 1 Konzept von Turtle Trading, aber ich hatte nicht mit der Statistik auf Balance Survival mit Rentabilität. Aha Die Original-PDF-Datei wurde zwei Seiten pro Blatt veröffentlicht und war zu klein für mich bequem lesen. Ich bin in den Prozess der Umwandlung der PDF-Datei in MS Word RTF (317 Seiten und wächst). Ich würde gerne Kopien an alle, die interessiert ist, nachdem ich die mühsame Umwandlung cleanup beendet haben (die Zahlen und Tabellen konvertieren schlecht oder gar nicht). Leider habe ich nicht erwarten, dass dies bald, weil es nicht unter meinen hohen Prioritäten. 2004.0728, Paul Y. Shimada, PaulYShimadaltatgtYahoo 10. Teaser: quotThis Haltung ist auch, warum viele Menschen sich mit der Rohstoff-und Futures-Industrie engagieren. Handel kann ein mächtiges Unterfangen sein. Auf der anderen Seite kann es auch finanziell lähmend sein. Handel ist ein Spiel des Risikos versus Belohnung. Es ist auch ein Spiel, das nicht für Spieler, die kommen, ohne das Erlernen der Regeln zu vergeben. Für diejenigen mit dem Quotten rich quickquot oder gotta haben es jetzt Mentalität, ist das Scheitern nur sicher. Die Ausfallrate derjenigen, die versuchen, in der Leveraged-Märkte Arena Handel ist etwa 90 Prozent. Soweit ich sagen kann, bedeutet dies, dass 90 Prozent derjenigen, die Handel beginnen aufhören, einen Nettoverlust. Ich habe auch gesagt, dass zu einem bestimmten Zeitpunkt 90 Prozent der offenen Konten Verluste zeigen, während nur 10 Prozent der Konten zeigen Gewinne. Diese Statistiken zeigen, dass es sehr unwahrscheinlich ist, in diesen Märkten reich zu werden. Um ernsthaftes Geld in diesem Umfeld zu machen, müssen Händler ihr Geld verwalten. Es sei denn, reines Glück, niemand wird ein Vermögen in Hebelmärkten ohne richtige Geld-Management-Strategie zu machen. Dies ist die Grundlage für dieses Buch. 11. Teaser: Nehmen Sie eine Münze und drehen Sie es in die Luft 100-mal. Jedes Mal, wenn die Münze Land Köpfe bis, gewinnen Sie zwei Dollar. Jedes Mal, wenn die Münze Land Schwänze, verlieren Sie nur einen Dollar. Vorausgesetzt, dass die Münze landet Köpfe bis zu 50 Prozent der Zeit und Schwänze bis die anderen 50 Prozent der Zeit und Sie nur einen Dollar auf jedem Flip der Münze, nach 100 Flips, sollten Sie insgesamt 50 gewonnen haben. 100 Flips 50 Flips Land Köpfe bis. 50 x 2 100 50 Flips Land Schwänze bis. 50 x (1) (50) 100 (50) 50 (Anmerkung: Dies ist ein fiktives Spiel. Ich habe einige Händler rufen Sie mich an und sagen Sie mir, dass dies nicht simulieren Echtzeit-Trading. Meine Antwort ist, dass es nicht gemeint ist Simulieren realen Handel, nur um die Macht und das Ende des Geldmanagements zu zeigen.) Offensichtlich ist dies eine ideale Wett-Situation. Da wir die gewinnbringenden Chancen erkennen können (die scharfsinnigen Trader, die wir sind), werden wir nicht nur einen Dollar auf jeden Schlag der Münze setzen. Stattdessen haben wir ein 100 Konto zu wetten in diesem Spiel. Es gibt viele Möglichkeiten, um das Szenario zu wetten. Sie müssen jedoch eine der folgenden vier Optionen auswählen: A. Wette 10 des Gesamtkontos bei jedem Umschlag. B. Wette 25 des Gesamtkontos auf jeden Schlag des Handels. C. Wette 40 des Gesamtkontos auf jeden Schlag des Handels. D. Wette 51 des Gesamtkontos auf jeden Schlag des Handels. Dies sind die vier Optionen. Wenn Sie A wählen, multiplizieren Sie den Kontostand mit 10 Prozent und wetten diesen Betrag beim nächsten Umschlag der Münze. Sie nehmen dann die Gesamtsumme gewonnen oder verloren, plus die ursprüngliche Betrag Wette mit, legen Sie sie wieder in das Konto und multiplizieren Sie die insgesamt 10 Prozent wieder und wetten mit diesem Betrag. Also, beginnend mit 100 und Multiplikation mit 10 Prozent gibt Ihnen 10 zu wetten mit auf dem nächsten Flip. Wenn die Flip ist ein Gewinner, gewinnen Sie 2 für jede 1, die Sie mit wetten. Da du mit 10 gewinnst, gewinnst du insgesamt 20 auf dem ersten Flip (10 x 2 20). Nehmen Sie die 20 und legen Sie es wieder in das Konto und Sie haben jetzt 120. Multiplizieren Sie diese um 10 Prozent und Sie werden 12 auf den nächsten Flip setzen. Wenn der nächste Flip ein Verlierer ist, verlieren Sie nur 12, die das Konto auf 108 zu bringen. Sie erhalten das Bild. Machen Sie das gleiche, wenn Sie B, C oder D. Die Ergebnisse sind wie folgt: A. Nach 100 Flips, 100 in 4.700 verwandelt. B. Nach 100 Flips wurden 100 zu 36.100. Nach 100 Flips wurden 100 zu 4.700. D. Nach 100 Flips, 100 schrumpfte auf nur 31. Die whys und hows dieser Abbildung wird später in dem Buch behandelt werden. Im Moment möchte ich auf zwei kritische Tatsachen über Geldmanagement hinweisen. Erstens kann er eine relativ mittelmäßige Handelssituation in einen dynamischen Geldverdiener verwandeln. Für einen Trader, der bei jedem Trade eine Flat 10 ohne Erhöhung der Wette setzte, hätte der Nettowert des Kontos nur bei 600 sein müssen. Jedoch erhöhte und sank der Betrag jeder Wette die Rendite um 683 Prozent. Wenn ein Händler eine flache 25 auf jedem Flip setzen würde, hätte der Netto-Wert des Kontos bei 1.350 beendet. Durch die Erhöhung der Menge Wette, wie das Konto wuchs, wurde die Rendite um 2.788 Prozent erhöht. Wenn der Trader eine flache 40 auf jedem Flip setzen würde, nachdem er zwei Verluste in Folge erlitten hatte, konnte der Trader nicht fortfahren. Daher war der Händler in der Lage, im Spiel zu bleiben, indem er die Menge verringerte, die auf jedem Flip riskiert wurde. Zweitens, riskieren zu viel auf jeden Handel kann auch eine gewinnende Situation in ein Losing-Szenario. Auch wenn der Trader das Konto (theoretisch) nie vollständig abbauen würde, würde die Abnahme auf einen Verlust von 79 Prozent nach 100 Kippen fallen. Diese Abbildung zeigt, dass unsachgemäße Geld-Management kann eine gewinnende Situation in eine Situation zu verlieren. Allerdings wird keine Menge von Geld-Management mathematisch eine verlierende Situation in eine gewinnende situation. quot ein erfolgreicher Trader wird zustimmen, dass Risk Management der Schlüssel zum Handel über die langfristige (und auch kurzfristig) daher ist, dass dieser Thread gewidmet ist Risikomanagement. Nach einer kurzen Suche auf FF zum Thema Risikomanagement schien dieser 12-jährige Thread wie der einzige Thread, der die Basis für das Risikomanagement (meiner Meinung nach) Teil des Handels berührt. Also, anstatt einen neuen Thread zu machen, möchte Id diesen Taktstock abholen, wo Mr. Merlin es 2004 verließ, fast 12 Jahre danach. Ich könnte nicht ein großer Trader noch sein, aber das shouldnt der Grund sein, mich davon abhalten, meine Gedanken zu diesem Schlüsselthema beizutragen. Herr Merlin, wenn Sie noch hier sind, ich danke Ihnen, dass Sie mir die Gelegenheit gegeben haben, dort fortzufahren, wo Sie aufgehört haben. Id wie zu glauben, Sie legte diese Grundlage für mich vor 12 Jahren. Ich wünsche Ihnen das Beste, wo immer Sie sind und was auch immer Sie tun. Praxis Erfolg, bevor Sie erfolgreich werden.